No Windows 2000 esta pasta só é criada em unidades NTFS, e serve para guardar os arquivos da Indexação de Arquivos, o Encrypting File System e talvez mais algumas coisas obscuras que não vem ao caso. No XP ela também armazena a restauração do sistema. Ela certamente também existe no XP, Vista, Seven, 2003 Server e etc.
Só que se você é um power user e desliga a opção do windows não exibir arquivos ocultos e de sistema, certamente se depara frequentemente com este erro ao clicar na pasta:
Essa mensagem é deveras irritante, pois alem de alerta sonoro, não libera o Windows explorer até você clicar em OK. Quando eu estou usando cartões de memoria (mexendo no cartão SD do GPS por exemplo) e preciso desmonta-los para retirar do leitor, e clico em qualquer pasta na arvore de diretórios, vez por outra acabo clicando na maldita pasta.
Para sumir com a mensagem chata, basta adicionar permissões de acesso a esta pasta para seu usuário:
Observe que só o sistema tem acesso a essa pasta, no caso eu estou logado como administrador.
É suficiente dar permissão para listar o conteúdo da pasta e ler os arquivos:
Isso liquida com a mensagem chata. Inclusive essa dica é importante pois alguns vírus/trojan/worm podem se esconder nesta pasta. E ter acesso a ela pode facilitar em muito na limpeza.